Você educado financeiramente: uma ilha de excelência em meio a um mar de ignorância

O colega uÓ repercutiu no blog dele uma pesquisa da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), traçando um raio-x do investidor brasileiro, que vale a pena ser trazido aqui também, diante dos dados colhidos e dos resultados apresentados, bem como para realçar mais uma vez a importância de você se educar financeiramente, através do estudo constante, da prática diuturna e do aprimoramento gradual de suas habilidades financeiras.

O objetivo da pesquisa

A meta do trabalho foi, em síntese, descobrir como o brasileiro cuida de seu dinheiro e de seus investimentos.

De acordo com a Anbima:

• Conversamos com mais de 3,3 mil pessoas de todo o país para conhecer os hábitos de poupança e de investimento da população brasileira. Com a ajuda de um instituto de pesquisa, levantamos informações importantes para entender o comportamento e as motivações do investidor.

  Nasce, assim, o Raio X do investidor brasileiro. A pesquisa será repetida anualmente para monitorar as intenções de investimento dos brasileiros não apenas em relação às aplicações financeiras, mas também quanto à aposentadoria e aos motivos que levam as pessoas a não fazerem reserva financeira.

  Para se aprofundar no tema, baixe o relatório completo e consulte os dados brutos na Central de Informações sobre o Investidor Brasileiro.

O interessante é saber que a Anbima pretende repetir a pesquisa anualmente, o que dará subsídios para verificarmos se, com o passar dos anos e a maior difusão de conhecimento financeiro na vida das pessoas, isso se traduzirá efetivamente em melhoria dos hábitos dos brasileiros relacionados a produtos de investimentos e à formação de poupança privada a longo prazo.

Outra coisa digna de nota nesse trecho da Anbima consiste no fato de que um dos objetivos da pesquisa é descobrir os “motivos que levam as pessoas a não fazerem reserva financeira”.

Ou seja, há um consenso no Brasil de que o brasileiro não faz poupança privada, o que é resultado direto e imediato da falta de conhecimento financeiro.

O brasileiro investe?

Como era de se esperar, a maioria dos brasileiros não investe: 58% dos brasileiros não tinham saldo em aplicações financeiras.

Contudo, fiquei até um pouco surpreso ao descobrir que os restantes 42% dos brasileiros mantém algum tipo de investimento:

“A pesquisa mostra que mais da metade dos brasileiros não conhece e não utiliza produtos de investimento. Em respostas espontâneas, ou seja, sem opções de escolha, apenas 45% da população disse conhecer um ou mais tipos de produtos, com destaque para a poupança, citada por 32%.

Efetivamente, apenas 42% dos brasileiros tinham algum saldo aplicado em produtos de investimento. Dessas pessoas, apenas 9% investiram algo em 2017″.

Destaco a última frase: “apenas 9% investiram algo em 2017” Aí sim a coisa muda de figura, e começamos a cair na real. Apesar de 42% dos brasileiros manterem algum tipo de investimento, apenas um em cada dez brasileiros investiram em algum ativo em 2017. É muito pouco, mesmo se considerando que tenha sido esse um ano difícil, por conta da crise econômica.

O principal investimento do brasileiro: caderneta de poupança

Como não poderia deixar de ser, a caderneta de poupança ainda é o investimento preferido do investidor brasileiro, apesar de ser o pior em rentabilidade, perdendo até para o Tesouro SELIC.

Nada mais nada menos do que 89% dos brasileiros entrevistados e que afirmaram investir (ou seja, 89% referente aos 42% que têm saldo financeiro) disseram ter saldo em caderneta de poupança:

“Referência nacional, a poupança é o principal destino das economias dos investidores brasileiros. O perfil predominante é daqueles com mais de 25 anos, maior escolaridade, renda superior a dois salários e pertencentes às regiões Sudeste, Sul e Centro-Oeste (39%). O Norte e o Nordeste têm uma participação muito tímida nos investimentos de forma geral, não apenas na poupança.

Quando analisada exclusivamente a renda, 44% das pessoas que recebem mais de dez salários declaram guardar dinheiro na poupança. O percentual cai para 28% entre os entrevistados que ganham até dois salários mínimos”.

Além disso, o segundo investimento mais citado, a previdência privada, certamente é causado pela maciça propaganda desse tipo de investimento feita por gerentes de bancos em agências de varejo, com suas pesadas taxas de administração e baixíssimas rentabilidades, o que significa que o brasileiro ainda é muito dependente do gerente de banco quando se trata de investimentos, como, aliás, teremos a oportunidade de ver mais abaixo.

Investimento em ações? Esquece.

Segundo dados publicados pela B3 semana passada e divulgados na mídia, somos apenas 730 mil pessoas investindo em ações, e 664 mil no Tesouro Direto. Muito pouco, considerando que temos no Brasil mais de 200 milhões de habitantes.

Enquanto isso, a quantidade de “investidores” brasileiros em Bitcoin e outras moedas digitais supera fácil a casa de um milhão de pessoas. Ou seja, as pessoas querem ganhar dinheiro rápido e fácil, mas não querem se educar previamente para ganhar dinheiro.

O destino das aplicações financeiras

Como você já deve imaginar, o brasileiro faz investimentos visando, principalmente, a compra de imóvel (31%), carro (11%) e viagens (10%). Ou seja, investe basicamente para objetivos de curto ou médio prazo.

O apego do brasileiro por tijolo é um caso à parte, e bem explica essa alta preferência por compra da casa própria, mesmo em meio à bolha imobiliária que tomou conta do Brasil nessa última década.

Vejam a figura abaixo:

Observem que eu destaquei que apenas 5% investem para a aposentadoria.

Isso está em linha com uma pesquisa publicada no começo do ano passado, em que se revelou que apenas 4% dos brasileiros poupam para a aposentadoria.

Os números dessas pesquisas são alarmantes, na medida em que revelam que o brasileiro não investe para o longo prazo.

Além disso, alguns números da pesquisa revelam um claro descompasso entre os investimentos mais utilizados e os objetivos desses mesmos investimentos. Ora, se 6% dos brasileiros usam a previdência privada, que pressupõe um objetivo de longo prazo, por quê raios apenas 5% usam os investimentos para a velhice ou aposentadoria? Sobra 1% de pessoas que usam a previdência privada mas para outros fins que não a aposentadoria.

Isso significa, portanto, que tem muita gente que investe em previdência privada não para aposentadoria, mas para comprar carro, comprar imóvel, fazer viagem, guardar para emergências etc. E tudo isso denota uma clara ausência de inteligência financeira, pois os produtos de previdência privada são estruturalmente concebidos como contratos de longo prazo, tanto é assim que carregam pesadas penalidades tributárias em caso de resgates antecipados.

Como o investidor brasileiro se informa?

Bom, diante das respostas às perguntas anteriores, não deve ser muito difícil acertar que é o gerente de banco ou corretor de investimento o principal meio de informação do brasileiro (41%):

Apesar dessa já esperado resultado, um dado vale a pena destacar, por ser positivo: 9% dos investidores brasileiros recorrem a blogs e fóruns de investimentos para se informarem.

Outro dado que vale a pena mencionar é que 17% dos brasileiros se informam com consultorias de investimento. Contudo, eu fiquei na dúvida se essas “consultorias” seriam de fato aquelas realizadas por profissionais autônomos e independentes, desvinculados de qualquer corretora, ou se seriam consultorias ainda vinculadas a corretoras, como alguns agentes autônomos de investimentos ligados a corretoras, o que pode gerar um potencial conflito de interesses, na medida em que há uma tendência desses profissionais só indicarem produtos das empresas aos quais estão vinculados. Por exemplo, acho bem difícil (se é que é possível) um consultor de investimentos da XP indicar um fundo de investimento ou um CDB que só tenha na corretora Órama, e vice-versa.

De qualquer forma, esses singelos, porém importantes dados denotam que já há um movimento do brasileiro em busca de conhecimento e informação de melhor qualidade, pois esses meios (blogs, fóruns e consultorias) tendem – o que não quer dizer que sejam (principalmente no caso dos fóruns de discussão livre) – a serem mais imparciais, e oferecerem um papel mais ativo em termos educacionais.

Conclusão

Diante dos resultados da pesquisa da Anbima, agora deve ficar mais claro porque você deve se considerar uma ilha de excelência em meio a um mar de analfabetismo financeiro.

Você, educado financeiramente, tem alta probabilidade de pertencer às minorias dos resultados da pesquisa. Dificilmente deve concentrar na poupança a maior parte de seus recursos, certamente prioriza a busca de uma aposentadoria financeira tranquila como uma de suas principais metas, e raramente deve se encontrar com seu gerente de banco – e é bem capaz de fazer um bom tempo que você não pisa numa agência bancária.

Uma sugestão para a Anbima é incluir uma nova pergunta em sua próxima rodada de pesquisas: como o investidor brasileiro se educa?

As opções são: livros, cursos, blogs, fóruns etc.

Educar-se é um pouco diferente de se informar, embora haja uma zona cinzenta comum a ambos: por exemplo, os blogs tanto têm o papel de informarem quanto exercem também o papel de educarem.

A educação está ligada mais à formação teórica do investidor, à sua aprendizagem dos conceitos básicos de finanças, ao passo que a informação está mais ligada aos assuntos corriqueiros do dia a dia, que pressupõe uma educação financeira prévia, ainda que mínima.

Penso que essa nova pergunta é relevante por causa de um item que senti falta na última pergunta: livros. Os livros têm um papel mais educacional do que informação, mas os considero relevantes para atestar até que ponto o investidor brasileiro se educa financeiramente.

Além dos livros, podem ser incluídos como relevantes nessa questão educacional os cursos, inclusive os cursos online, e os canais de vídeo, principalmente do YouTube, que têm grande popularidade no Brasil.

A pesquisa da Anbima também revelou que ainda há muito trabalho a ser feito em prol da difusão da educação financeira no Brasil. Há todo um contingente de pessoas, principalmente da classe média, que, embora até ostente uma renda alta o suficiente para viver com tranquilidade financeira, prefere o caminho do endividamento: compra de imóvel em 360 prestações mensais, financiamento de veículo, empréstimo consignado, só faz compra de valor alto no cartão de forma parcelada, vive pendurado(a) no cheque especial, confia no INSS ou no RPPS para bancar sua aposentadoria etc.

O resultado de hábitos ruins de consumo é a dificuldade para poupar, investir e fazer sobrar dinheiro. É um círculo vicioso difícil de se quebrar, e que só se consegue quebrar a partir do momento em que se começa a alimentar o cérebro com padrões nutritivos de conhecimento financeiro diferentes.

O pior é que, como já comentamos diversas vezes aqui no blog antes, não dá simplesmente pra tentar mudar as pessoas: as pessoas têm que mudar por elas mesmas. Mas como fazer isso então?

Pelo exemplo. Seja o exemplo. Seja o exemplo de uma pessoa educada financeiramente, que consegue controlar os gastos, que se abstém de comprar um carro novo a cada 3 anos (mesmo podendo, e à vista, ainda por cima), que consegue falar e discorrer sobre investimentos com naturalidade.

Como se costuma falar por aí:

“A palavra convence, mas o exemplo arrasta!”

Boa semana!