Comprar uma mega TV para assistir a Copa ou investir em ações? A escolha é sua…

Com R$ 8 mil em caixa, em 2006, o investidor poderia comprar uma TV de plasma de 42 polegadas. Ou 400 ações da Petrobras. Passados 4 anos, se ele tivesse comprado a TV, qual seria o custo da oportunidade? É o que veremos nesse artigo.

Com a Copa do Mundo se aproximando, é cada vez maior a quantidade de pessoas que se vêem tentadas a comprar uma TV nova para assistir os jogos. Mas até que ponto vale a pena fazer esse tipo de compra? Já assistimos esse filme antes: em 2006, com a novidade representada pelas TVs de plasma, as vendas desses equipamentos eletrônicos estavam explodindo, conforme atestam duas matérias veiculadas, na época, na mídia, uma da Folha Online, e outra do Portal Terra.

Naquele ano, as vedetes eram as TVs de Plasma de 42 polegadas. No decorrer desses 4 anos, novas tecnologias foram incorporadas às TVs, e hoje também temos as opções das televisores de LCD e de LED. Os preços, naturalmente, também caíram. Aliás, já vinham caindo desde 2005, conforme atesta a reportagem da Folha:

“A forte queda no preço das TVs de plasma vai se acentuar após a Copa do Mundo. Quem puder aguardar deve economizar. De janeiro a dezembro de 2005, o produto de 42 polegadas baixou de R$ 19.999 para R$ 9.999. Hoje [30/04/2006, data da reportagem], já custa menos de R$ 8 mil. Vão acontecer novos cortes no preço –de até 50% no segundo semestre–, apurou a Folha.”

Gente, oito mil reais por uma TV? Hoje, fiz uma rápida pesquisa pela Internet, e pude constatar que o preço delas caiu de maneira drástica, se situando na faixa de R$ 2 mil a R$ 2,5 mil.

A pergunta que vem à mente é: vale a pena comprar uma TV nova só para assistir os jogos da Copa? Você não tem TV em casa? Bom, se você não tiver TV em casa, e pretende assistir a Copa em casa, esse é um momento adequado para comprá-la, ainda mais se você tiver dinheiro em caixa. Mas… e se você já tiver uma TV em casa, e também tiver dinheiro em caixa livre para gastar ou investir? O que valerá mais em 2014: um patrimônio de mil reais armazenado na sala de estar, ou um patrimônio de mil reais investidos numa empresa (ou pacote de empresas) com administração profissional e lucros consistentes?

Um retrospecto histórico

Vamos voltar no tempo. Em 17 de maio de 2006, o sujeito tinha R$ 8 mil na conta-corrente, tinha TV em casa, e queria porque queria comprar uma TV de plasma nesse exato valor. Ele foi lá na loja, e a comprou. Feliz da vida pela compra da nova TV, viu o Brasil fazer uma campanha pífia na Copa, e a TV, com o transcurso do tempo, foi se desvalorizando e perdendo valor. Ele não precisava comprar a TV, afinal, ele já tinha uma boa televisão em sua casa. Está na cara que ele comprou um desejo, e não uma necessidade.

Perguntinha básica: e se ele tivesse investido os mesmos R$ 8 mil em ações?

Resolvi tirar essa dúvida e fazer uma pesquisa: busquei a cotação histórica de 4 ações e de um fundo de ações, respectivamente: Petrobras (PETR4), Vale (VALE5), ALL (ALLL11) – empresa de logística que integra a carteira teórica do IBovespa, e Cosan (CSAN3) – empresa produtora de açúcar e álcool combustível, que era uma das vedetes da Bolsa em 2006, e que também integra o índice. Eis os resultados:

Clique na tabela para ampliação e melhor visualização.

Vamos exemplificar com um caso prático extraído da tabela acima.

Com oito mil reais, a pessoa, ao invés de gastar na compra de uma TV de plasma, porque não precisava, resolveu comprar ações da Petrobras no home broker. Em 17 de maio de 2006, essa ação – PETR4 – estava cotada a R$ 20. Pois o nosso amigo comprou 400 ações da PETR4, o correspondente a 4 lotes. Mantendo as ações durante esses 4 anos, a PETR4 apresentou valorização de aproximadamente 50%, o que significa que seus oito mil reais iniciais teriam se transformado em cerca de R$ 12 mil. E isso sem contar os recebimentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, que não foram considerados nessa simulação – fazendo um cálculo mental sobre os valores distribuídos pela Petrobras nesses últimos 4 anos, a título de lucros aos acionistas, seria mesmo possível comprar a TV, agora em 2010, sem vender ação alguma…

Ou seja, o investidor não só teria multiplicado seu capital, como também poderia se utilizar de parte dele para custear a aquisição de uma TV nova de 42 polegadas… por cerca de 1/4 do preço de 2006. Metade da metade. R$ 1.999,00, que é o preço cobrado por algumas lojas sobre uma TV desse porte. Esse foi apenas um exemplo que demonstra o tamanho do custo da oportunidade de quem optou por gastar o dinheiro, ao invés de aplicá-lo.

Mas o investimento deve ser feito com cuidado.

Isso porque, conforme podemos observar na tabela comparativa, se esse mesmo investidor tivesse aplicado os R$ 8 mil na Cosan, ele veria seu valor despencar em cerca de 60%.

Nessa pesquisa, utilizei somente 4 empresas, mas poderia ter usado muito mais, dando exemplos de empresas que tanto fariam o capital investido se multiplicar de forma muito mais surpreendente, quanto cair de forma abissal, até virar pó. Por isso, se o investidor tem dúvidas sobre quais empresas aportar seu dinheiro, a aplicação num fundo diversificado ainda é a melhor opção.

Na tabela, vemos que o PIBB11 foi um investimento menos arriscado, e apresentou uma ótima valorização.

Outro alerta importante para os leitores: rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Não há garantia alguma de que, aplicando o valor de R$ 2 mil – valor aproximado de uma TV de 42 polegadas hoje – em ações da PETR4 ou VALE5, ou ainda em cotas do PIBB11, daqui a 4 anos, ou seja, em 2014, às vésperas da Copa do Mundo, esse valor seja multiplicado. Conforme já dissemos em ocasiões anteriores, nada no mercado é para sempre – lição que vale inclusive, aliás, principalmente, para as blue chips. Além disso, o crescimento da economia – PIB – tem correlação *NEGATIVA* com o retorno no mercado de ações.

Diante de tantas incertezas quanto ao futuro, podemos ao menos ter fé e otimismo quanto aos anos vindouros. Dentro dessa perspectiva, e considerando a Bolsa como um investimento a longo prazo, no qual é preciso agir com prudência, paciência e cautela, e sem colocar na renda variável o dinheiro que paga as contas, é razoável acreditar que os investimentos em empresas capitalizadas na Bovespa constituam uma alternativa bastante viável para a construção de patrimônio do investidor.

Dessa forma, a minha opinião é de que aportar o dinheiro na Bolsa, ao invés de aportá-lo em uma TV, pode significar ganhos futuros para o investidor.

Conclusão

Como o Conrado Navarro sempre gosta de alertar nos artigos que escreve no Dinheirama, e com o qual eu concordo integralmente, respeite o seu dinheiro. Ele é o produto de muito esforço e trabalho duro. Você troca boa parte de suas horas de vida pelo pagamento de uma remuneração. Dentro desse contexto, o que fazer com ele deve ser resultado de planejamento e consciência.

Se ele for utilizado para o gasto, para a compra de passivos, ótimo. Mas que não seja uma compra feita por impulso, parcelada em 36 prestações, uma vez que o seu salário provavelmente não cresce na mesma proporção de suas dívidas, conforme destaquei em outro tópico. Uma compra mal feita é aquela em que a emoção toma o lugar da razão, e os prejuízos para o bolso são maiores ainda quando se trata de compras de equipamentos caros, como televisores.

E, se o dinheiro for utilizado para investimentos, que eles sejam realizados de forma também consciente, uma vez que, conforme visualizamos na tabela acima, investir em empresas “da moda” pode resultar em séria dor de cabeça para o investidor. Assim como no caso dos passivos, dedique tempo para pesquisar e estudar a respeito do melhor investimento para seu dinheiro, tendo em conta seu grau de tolerância ao risco, horizonte de aplicação e – o mais importante de tudo – os seus objetivos não-financeiros com o investimento.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!