Comprar um investimento genérico também é mais barato

Quando eu vou à farmácia comprar um remédio, sempre procuro o medicamento genérico, porque, além de ser bem mais barato que os medicamentos “de marca”, o que significa uma economia valiosa, atinge os mesmos objetivos desses últimos, ou seja, cura o problema de saúde.  O que acaba contando, em última análise, é a presença do princípio ativo, como elemento catalisador de mudanças positivas em nosso organismo.

Na Wikipédia, temos uma boa definição do que é medicamento genérico:

Um medicamento genérico é um produto farmacêutico desenvolvido e fabricado a partir de uma substância ativa, forma farmacêutica e dosagem idênticas a de um medicamento considerado de referência já existente no mercado farmacêutico. Tem o mesmo efeito terapêutico, dosagem e a mesma indicação que o medicamento considerado de referência para aquele princípio ativo. A compatibilidade entre dosagens é comprovada por rígidos testes laboratoriais e clínicos para obter o registro de genérico.

O curioso é que o mesmo raciocínio pode ser aplicado ao mundo dos investimentos. Vejamos alguns exemplos.

Você quer investir em Bolsa de Valores, e, lendo sobre investimentos financeiros, já se deu conta de que a taxa de administração é um dos principais problemas que temos nos produtos oferecidos no varejo. Ocorre que você tem conta num banco que oferece um fundo de ações indexado ao IBrX-50, que tem taxa de administração de exorbitantes 4% a.a.! Entretanto, pesquisando mais a fundo, você encontra um investimento genérico bem mais em conta: o fundo PIBB, que na Bolsa é negociado sob o código PIBB11, e que tem a taxa de administração de impressionantes 0,059% a.a. – um décimo de meio por cento! E mais, descobre que esse fundo com cotas negociadas em Bolsa, além de ser barato, oferece efeito terapêutico idêntico ao proporcionado pelo fundo de ações do banco, que é acompanhar e replicar o índice IBrX-50. Como custa muito mais barato, você não tem dúvidas de que irá investir seu dinheiro no genérico disponível no mercado.

Paralelamente, você pretende investir numa aplicação conservadora visando à reforma de sua casa para daqui a seis meses. Faz os cálculos e projeções inerentes a esse tipo de investimento, e chega à conclusão de que precisará poupar cerca de R$ 800 mensais. Como a aplicação deve ser um investimento conservador, e tendo em vista que não é preciso tanta liquidez, você chega à conclusão de que deve aplicar num fundo referenciado DI. Porém, ao checar os produtos de seu banco, fica desanimado, e com razão: por trás dos pomposos nomes dos fundos ali oferecidos, esconde-se uma altíssima taxa de administração de 3% a.a., para o gestor ter o trabalho de fazer alocação em LFTs, ou seja, quase nada. Mas você se dá conta de que existe um genérico disponível no mercado: LFT vendida no Tesouro Direto. E, como já tem cadastro na corretora, resolve aplicar seu dinheiro lá.

O genérico dos investimentos também dá trabalho de ser encontrado. Muitas vezes é necessário solicitar ao médico a prescrição do genérico, e, na farmácia, é preciso insistir muitas vezes na opção pela compra do produto “sem marca”. sendo que existem farmácias que cobram mais caro pelo medicamento genérico – caso das corretoras que cobram taxas de administração mais altas para operar no Tesouro Direto. Gerentes de banco não vão lhe fornecer investimentos genéricos: pode ter a certeza disso. Por isso, no mundo das finanças pessoais, é preciso estar bem informado, e saber onde é que se localiza a farmácia (banco ou corretora, normalmente corretora), que oferece o produto que está mais em conta.

No final das contas, o que importa, na essência, é encontrar o princípio ativo que irá solucionar e restaurar a saúde de seu bolso. Se você tem R$ 10 mil para aplicar, não vale a pena aplicar em fundos de ações da Petrobras que cobra 2% a.a., se você tem condições de comprar R$ 10 mil diretamente em ações da PETR4, pelo home broker, pagando R$ 20, R$ 10, ou até R$ 5 de taxa de corretagem, e ficando livre, assim, não só da taxa de administração, mas também do imposto de renda (caso venda abaixo de R$ 20 mil). As próprias ações também pode ser consideradas, nesse sentido, investimentos genéricos, quando comparadas com os fundos de ações, principalmente aqueles fundos que investem somente num papel.

Fundos de investimentos em créditos privados também podem ser substituídos por uma carteira de genéricos em créditos privados: basta escolher bons produtos, como CDBs que remunerem acima de 100% do CDI, debêntures (de boas empresas) que também estejam no mesmo nível, letras de crédito imobiliário com bom lastro, e assim por diante.

Que tal substituir o fundo multimercado de nome pomposo que seu banco oferece por um multimercado genérico construído por você mesmo? Basta fazer a seleção de bons ativos, monitorar a carteira e fazer ao longo do tempo os ajustes que se fizerem necessários, como rebalanceamento, aporte de dinheiro novo etc.

Esses casos de construção própria de uma carteira de investimentos dão mais trabalho, exigem mais estudo, cobram mais dedicação por parte do investidor, porém, podem oferecer retornos surpreendentemente maiores, pelo simples fato de custarem muito mais barato que os investimentos “de marca”, que, em boa parte dos casos, têm muito marketing e pouco conteúdo.

Em sua busca pelos melhores investimentos, você chegará à conclusão de que muitas vezes vale mais a pena optar por um genérico barato que resolva seu problema do que por um investimento de marca, caro, que não produza o efeito terapêutico desejado para seu bolso. 😉

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!