Certa vez, eu estava em dúvida sobre as taxas de administração e de carregamento cobradas nos planos de previdência privada, e, por conta disso, resolvi formular um questionamento no Fórum Futuro Financeiro, que reproduzo abaixo:
Caríssimos,
Surgiu uma dúvida no tema “previdência privada”, que gostaria de contar com a colaboração de vocês. Em resumo, a questão central é essa:
O que pesa mais num plano de previdência privada: os custos de taxa de administração ou os custos decorrentes de taxa de carregamento?
Como todos sabem, a taxa de administração incide sobre todo o capital investido, ao passo que a taxa de carregamento incide sobre cada aporte realizado. A minha dúvida surge quando se comparam 2 planos: 1 com taxa de administração menor, mas taxa de carregamento maior, e outro no sentido inverso, ou seja, com taxa de administração maior, mas isento de carregamento.
Exemplificando: suponha que a pessoa tenha R$ 400 mensais disponíveis para investir num plano de previdência privada, e a ela sejam oferecidos dois produtos diferentes: em um, a taxa de administração é de 0,5% a.a., e a taxa de carregamento é de 3% sobre cada aporte. Em outro, a taxa de administração é de 2% a.a., mas há isenção da taxa de carregamento. Ela quer fazer um plano por 30 anos. Suponha que esse plano renda 8% a.a. Qual dos dois planos é mais vantajoso?
Depois de algum tempo e muita pesquisa, finalmente consegui achar o que buscava, e postei a resposta no mesmo tópico:
Pessoal,
Consegui achar um simulador que faz os cálculos incluindo todas as taxas, e, confirmando o que o Roma disse, a taxa de administração é a que pesa mais.
Fiz a simulação com os dados acima, e vejam o resultado (considerei uma rentabilidade de 8% a.a. para o período de contribuição, e de 6% a.a. para o período de benefício, com entrada aos 25 anos e saída aos 60 anos, sem aporte inicial, e com R$ 400 mensais investidos):
PLANO A: taxa de administração 0,5% a.a.
taxa de carregamento: 3% a.a.
valor acumulado bruto: R$ 836.664,93
valor pago em taxa de administração: R$ 84.161,00
renda mensal esperada: R$ 4.840,64PLANO B: taxa de administração 2,0% a.a.
taxa de carregamento: isento
valor acumulado bruto: R$ 862.541,17
valor pago em taxa de administração: R$ 296.340,12
renda mensal esperada: R$ 3.642,21
Observem que, apesar de o valor acumulado bruto do plano com isenção de taxa de carregamento ser maior, a quantia a ser recebida desse plano será beeeeeeem menor, em virtude da taxa de administração. Evidentemente que isto também impactará a renda mensal esperada.
Façam as simulações com seus planos também, fazendo o download da planilha do Financenter.
Taí mais uma ótima planilha gratuita para avaliar seus investimentos na área de previdência privada. Vale lembrar que o Financenter é um ótimo site de finanças pessoais, com muitas dicas e ferramentas para você cuidar de sua vida financeira.
É isto aí!
Um grande abraço, e que Deus lhes abençoe!
Rapaiz, era exatamente este cálculo que eu estava procurando faz tempo. Como é que eu não vi isto antes? Sempre suspeitei que a tx de adm tinha uma influência maior do que a do carregamento. Já baixei a planilha, muito boa por sinal.
Abcs
Valeu Willy!
Essa planilha realmente é ótima, sempre a utilizo para fazer projeções futuras de rendimentos, de acordo com diferentes níveis de aportes.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Boa noite,
Alguem poderia me enviar a planilha do simulador por favor? Nao consigo baixar, gera erro.
Meu email eh wagnersell@uol.com.br
Obrigado
Caros, a análise está errada: a taxa de administração sai dos recursos após a rentabilidade dos mesmos serem apuradas; a taxa de carregamento sai na “cabeça”, ou seja, se for 3% e você fizer um aporte de R$ 100,00/mês, na verdade, todo mês você irá poupar R$ 97,00. Quando você avalia um investimento de longo prazo, não adianta muito o “quanto você paga de administração”, mas sim o valor principal que será rentabilizado ao longo do tempo. Conclusão: a taxa de carregamento custa muito mais para um plano do que a de administração, pois você nunca poupa o que de fato você “investe”. Pense no seguinte: quanto tempo você precisa para fazer com que os 97,00 do exemplo tornem-se 100,00?
É isso!
Abraços,
Igor
O problema é que os gastos com taxa de administração sempre tendem a ser maiores do que os gastos com a taxa de carregamento. Essa é uma parte fixa, invariável, ao passo que a taxa de administração é tanto maior quanto maior for a rentabilidade.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Igor, seu pensamento é verdadeiro para curto prazo.
Ao longo prazo a taxa de administração é o que faz a diferença, pois no final de 20 ou 30 anos de acumulação seu pagamento mensal será mínimo perto do que sua reserva rentabilizará, na verdade ela estará “embalada” e praticamente não sentirá efeito de sua contribuição mensal, mas sim do valor da reserva.
Abraços!
Perfeito, Vitor.
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Pagar Taxa de Carregamento é um absurdo, aliais considero as taxas cobradas pela Previdência Privada absurdas. Melhor seria gerir o seu próprio investimento e diversificar (Tesouro Direto, ETFs de Ações e Fundos de Investimento Imobiliários), mas isso não vem ao caso aqui…
A questão é a seguinte: a Taxa de Carregamento pesa menos porque você paga uma única vez sobre o valor que está investindo no mês, enquanto a Taxa de Administração você paga todo ano e sobre todo o montante do Fundo.
Grato pelas informações importantes, Breno!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Oi Guilherme, sei que é um posto antigo sobre previdência mas não achei nenhum outro… como sou leitor do blog, estou tomando a liberdade em postar a pergunta por aqui. Se conseguir me dar uma luz, agradeço!
Tenho um plano VGBL, com tábua 83 mas o plano está com uma péssima remuneração. Minha gerente ofereceu a opção de criarmos um novo plano com maior rendimento, transferirmos o saldo para ele sem impostos e deixarmos o plano antigo ativo mas com baixo saldo.
O novo plano estará fora da tábua 83 e como não quero perder ela pois planejo fazer uso da renda vitalícia, a opção seria antes do fim do prazo estipulado para o plano antigo, remigrar todo o capital do novo plano para ele e usufruir a tabela 83.
Isso é possível mesmo? Não sou um expert e agradeceria muito qualquer comentário! Obrigado desde já.
Oi Borba!
Infelizmente, não tenho como ajudar no seu caso específico. Mas sugiro que você faça essa pergunta pro meu amigo Beto Veiga, ele tem um blog bastante interessante que pode te auxiliá-lo na questão: http://www.betoveiga.com/log/ Faça esse comentário por lá que ele certamente terá prazer em te responder!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Guilherme, tudo bem?
Gostaria de ter acesso a sua planilha pois o site parece fora do ar.
Att.,
Olá, Lucas, infelizmente, eu também não tenho mais essa planilha. Se eu conseguir encontrar alguma equivalente, te aviso!
Abç
OLA, gostaria de receber a planilha da financenter de simulação da previdência , pois acho que esta indisponível se alguém puder me ajudar.
Obrigada