Novidades fresquinhas na renda fixa: Santander e Sofisa Direto também começam a oferecer letras de crédito imobiliário (LCI)

Quem investe na renda fixa, mas tem pavor do imposto de renda, que “come” boa parte da rentabilidade líquida (e tanto mais quanto menor for o prazo de aplicação, em virtude da tabela regressiva de imposto de renda), encontra nas letras de crédito imobiliário – LCIs – uma alternativa bastante interessante para diversificar seus investimentos com um reduzido grau de risco (desde que respeitadas algumas premissas, como o limite de R$ 70 mil do Fundo Garantidor de Créditos).

Em face da cada vez mais comprometida capacidade da poupança para suportar a expansão do crédito imobiliário, as instituições financeiras estão encontrando na LCI uma maneira de suprir o provável cenário futuro de déficit da caderneta de poupança, ao mesmo tempo em que podem com isso angariar mais pessoas para sua carteira de clientes.

Dentre os bancos que passaram recentemente a ofertar essa modalidade de investimentos, temos agora, além da CEF, Brazilian Mortgages, BVA e Itaú, o Santander e o Sofisa Direto.

De acordo com a Exame, as LCIs, no Santander, seriam oferecidas inicialmente para os clientes do segmento Van Gogh, com investimento mínimo de 30.000 reais e prazos de 181 ou 361 dias de carência. Dependendo do montante aplicado, a rentabilidade poderá chegar a 88% do CDI líquido.

Infelizmente, na página do referido banco sobre LCI, não há mais informações sobre prazos, montantes de aplicação e percentuais do CDI.

Já em relação ao Sofisa Direto, os prazos variam de 90 a 360 dias. Assim como em outros produtos do Sofisa Direto a rentabilidade é igual para qualquer valor investido (“de R$ 1 a R$ 1 milhão”, como o banco gosta de dizer). A LCI Sofisa Direto de seis meses rende 93% do CDI, o que equivale a um CDB a 116% do CDI no mesmo prazo, já que o rendimento do CDB estaria sujeito a uma alíquota de IR de 20%. Além disso, as LCIs, como todos sabemos, também contam com a garantia de até R$ 70 mil do FGC, a mesma da Poupança.

E de onde vem o lastro delas? A LCI Sofisa Direto tem como lastro operações de financiamento imobiliário realizadas pelo Banco Sofisa para clientes corporativos, e o primeiro lote de LCIs a ser disponibilizado é de R$ 100 milhões.

Na página do banco já atualizada com informações sobre esse investimento, podemos observar que a LCI com carência de 3 meses está pagando 91% do CDI líquido.

Se você quiser saber mais sobre LCIs, não deixe de ler nosso movimentado artigo O que é LCI: Letra de Crédito Imobiliário?, bem como os mais de 180 comentários que foram lá escritos.

Embora a atratividade das aplicações pós-fixadas à taxa básica de juros tenda a diminuir no decorrer desse ano, na mesma medida em que o Banco Central vai reduzindo a SELIC, as letras de crédito imobiliário podem ainda atender a determinados perfis de investidores, que têm condições de suportar a falta de liquidez do produto (não necessitando, portanto, de recursos no curtíssimo/curto prazo), e, ao mesmo tempo, querem diminuir (na verdade, eliminar), o impacto do imposto de renda por ocasião do resgate dos investimentos.

Avalie suas necessidades de fluxo de caixa, seu grau de tolerância à iliquidez, e selecione apenas ativos com os quais você se sinta confortável em investir, e sobre os quais você efetivamente tenha conhecimentos, independentemente do tipo de produto que escolher: CDB, poupança, LCI, ações, fundos imobiliários, ouro, imóveis etc. Lembre-se também de “casar” o tipo de investimento a um objetivo não-financeiro, pois guardar dinheiro para o futuro implica necessariamente que você tenha algum plano de como gastá-lo no futuro (como aposentadoria, compra/reforma da casa própria, viagem de segunda lua de mel (ou primeira), troca de carro etc.)

É bom saber que o mercado está expandido suas opções de investimentos, e esperamos que mais bancos possam ofertar as LCIs, bem como que surjam outros produtos de investimentos que possam ser atrativos ao pequeno investidor, sob os aspectos dos custos e/ou tributação, como, por exemplo, as letras de crédito do agronegócio, ainda não disponíveis para o pequeno investidor.

Por fim, agradeço ao leitor Diogo pelo envio do link com matéria da Exame.

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

Créditos da imagem: Free Digital Photos

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33 Responses to Novidades fresquinhas na renda fixa: Santander e Sofisa Direto também começam a oferecer letras de crédito imobiliário (LCI)

  1. Tiago Guedes 31 de janeiro de 2012 at 10:51 #

    Ótimo post e excelentes novidades! Na Ativa já é possível negociar LCIs do Banco Máxima por R$ 10.000. Muito bom ver a disseminação desses ativos para os pequenos investidores.

  2. Jônatas R. Silva 31 de janeiro de 2012 at 11:24 #

    Guilherme,
    LCIs são ótimas opções de investimentos, o ruim são os valores altos nos grandes bancos.
    Abraço.

  3. Nilson Vieira 31 de janeiro de 2012 at 19:33 #

    Ótimo post,
    Estava juntando algum dinheiro para investir em CDB do Sofisa Direto, quando, ao consultar o site essa semana descobri as LCIs.
    Dentre as possibilidades para pequenos investidores, essa foi a melhor opção que achei.

  4. Camilo 31 de janeiro de 2012 at 21:38 #

    Excelente post. Porém estou querendo equilibrar o risco, e já estou com um investimento CDB no Sofisa (bem abaixo do que o FGC garante), mas mesmo assim pretendo equilibrar, e nos demais bancos para entrar no LCI precisa de um montante financeiro maior. Então vou ficar temporariamente ¨na vontade¨.
    O que ando precisando saber é da saúde financeira do Sofisa. Porque é aquele negocio: ¨quando o milagre é demais o santo desconfia¨.

  5. TBB 31 de janeiro de 2012 at 22:45 #

    Muito interessante esse produto, o fato de ter garantia pelo FGC é um incentivo a mais. Pena que o maior prazo é de um ano. Eles poderiam lançar, por exemplo, três anos com 100% CDI. O banco acabaria remunerando mais só que teria uma garantia maior de tempo. Acredito que LCI ainda vá se popularizar muito mais, pois essa diferença de rendimento se da pela isenção do IR não pelo valor pago pelo emissor, ou seja, é muito vantajoso para a instituição financeira.

  6. MJC 1 de fevereiro de 2012 at 5:51 #

    Ótimo post guilherme. Bom saber de mais esse novo produto a disposição.

  7. Guilherme 1 de fevereiro de 2012 at 21:34 #

    Obrigado, pessoal, comentários de altíssimo nível, como sempre! 🙂

    É isso aí!
    Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

  8. DJC 2 de fevereiro de 2012 at 15:37 #

    Boa tarde Guilherme!
    Gostaria de pedir que escrevesse sobre a oferta de debêntures da Cemig. Parabéns pelo blog!

  9. Thiago tpfslima 3 de fevereiro de 2012 at 12:46 #

    Olá Boa tarde. A já alguns meses faço aplicação LCI no banco BVA, indicação de um amigo. Este banco, e mesmo o Daycoval, possuem opções de valores menores para aplicação (o que facilita o acesso a estes bancos) e ganhos melhores que os praticados pelo Santander, caixa ou HSBC.
    No começo fiquei meio receoso por nao conhecer esse tipo de aplicação e até com certo medo pelo banco ser menor – hoje em dia confesso que só vejo meu dinheiro crescer!

    Recomendo LCI e acho um ótimo investimento. E garantido até 70 mil pelo FGC por CPF por banco! Pra pequeno investimento é uma ótyima ideia!

    • Eli 28 de janeiro de 2015 at 23:00 #

      Você já investiu em LCI pelo Daycoval? Eles me informaram que o procedimento é todo eletrônico, dá para confiar nisso? enviaram a “notinha’ direito para o seu e-mail?

      E o banco Modal alguém já investiu por ele? A basiléia dele anda meio baixa 12% ( BACEN exige 11%) , dá para confiar ou tem 99% de chance de falir?

      Obrigada.

  10. Carlos 3 de fevereiro de 2012 at 14:26 #

    Thiago voce faz LCI pelo Daycoval ? qual taxa conseguiu?

  11. Futuro Programado 3 de fevereiro de 2012 at 14:46 #

    Olá Guilherme, post bastante informativo. Sempre achei a LCI uma boa opção para diversificar em renda fixa.

  12. Bruno Maeda 3 de fevereiro de 2012 at 23:27 #

    Gostei bastante do conteudo do site.
    Parabens, e obrigado pelo trabalho realizado!

  13. Gustavo 5 de fevereiro de 2012 at 17:10 #

    Pessoal, alguem sabe dizer quais sao as taxas e prazos praticados no Santander?

  14. Diogo Costa 5 de fevereiro de 2012 at 18:40 #

    Gustavo já coloquei uma matéria que saiu no site da Exame falando sobre a LCI do Banco Santander, segue o link: http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/renda-fixa/noticias/santander-comeca-a-oferecer-cdb-isento-de-ir
    Não sei se essa matéria é suficiente para esclarecer suas dúvidas. Outro link que pode tirar um pouco mais as dúvidas de alguns por aqui: http://lifefpnews.wordpress.com/2012/01/30/pequeno-investidor-ganha-acesso-a-aplicacao-isenta/
    Abraços.

  15. Gustavo 5 de fevereiro de 2012 at 19:52 #

    Diogo, obrigado pelos links. O Santander, de acordo com a matéria, remunera de “81% (8,38% ao ano) a 88% do CDI (9,09% ao ano)”, mas não fala os prazos e os valores mínimos. Se alguem que negociou com o Santander souber informar, agradeço.

  16. Carlos 7 de fevereiro de 2012 at 17:52 #

    Santander minimo é 30K , precisa ser cliente Van Gogh

  17. André Assunção 8 de fevereiro de 2012 at 14:08 #

    Estou com medo de abrir uma conta no Sofisa, apesar de ter achado as taxas da CDI interessantíssimas! Logo quando fui abrir a conta meu navegador já me deu uma mensagem de “Conexao nao confiável” dizendo que O servidor cadastro.sofisadireto.com.br usa um certificado de segurança inválido.
    Estou com receio… Alguém passou por isso?

  18. Rafael Faria 8 de fevereiro de 2012 at 16:35 #

    André, eu percebi esta mensagem do certificado também no site do Sofisa. Entretanto isto também vai depender do seu navegador para identificar o site como confiável ou não. Alguns bancos, como a Caixa Econômica, possuem certificados de instituições que alguns navegadores, como o Firefox, não reconhecem como seguros e por isso exibem estas mensagens, o que não necessariamente quer dizer que o site não seja seguro.
    De qualquer maneira, o Sofisa só faz operações de transferência entre contas de mesma titularidade, portanto acredito ser um pouco difícil de acontecer alguma fraude.
    Portanto, acredito que podemos ficar tranquilos quanto à isto, mas é de extrema importância que não só o Sofisa quanto outros bancos invistam sempre em segurança para evitar estes tipos de problemas.
    Abraços!

  19. Ludo Diniz 8 de fevereiro de 2012 at 21:15 #

    Sei que aqui não é o lugar certo, mas o Safra está oferecendo BOX de 360 dias, pagando 104% do CDI para 50k.
    Se for de CDB, que aí entra no FGC, ele paga 102.8%.
    Estou achando muito, mas o Safra me parece um banco seguro e bem grande, principalmente se comparar com outros que pagam essa taxa.
    Enfim, achei interessante compartilhar essa informação com vocês.

  20. Diogo Costa 8 de fevereiro de 2012 at 23:56 #

    O que é BOX?! 104% do CDI? Qual a sua fonte, são as agências bancárias? Pois, essas taxas variam em relação aos volumes aplicados, cada cliente é tratado de uma maneira diferente no Banco. É difícil acreditar que o Safra disponibilize essas taxas, sem ser um cliente private ou algo perto disso, como acontece com o Itaú Personnalite, e o Santander com os clientes Van Gogh, enfim de qualquer forma valeu por compartilhar essas informações é sempre bom conseguir comparar as opções. Abraço.

  21. Ludo Diniz 9 de fevereiro de 2012 at 10:45 #

    Oi Diogo.
    BOX é uma operação fechada do mercado de opções, um conjunto de quatro posições no mercado de opções (uma titular de opção de compra e uma lançadora de opção de venda com mesmo preço de exercício; uma lançadora de opção de compra e uma titular de opção de venda com mesmo preço de exercício) sobre o mesmo Ativo-objeto, com a mesma quantidade e o mesmo vencimento, para um único cliente.
    Nesse caso funciona mais ou menos como um empréstimo para o Safra onde eles não tem de recolher os compulsórios de CDB e não tem os custos das Debêntures e podem direcionar esses valores para onde quiserem (no LCI por exemplo tem de ser para crédito imobiliário somente), sendo que a única garantia é o próprio Safra.
    A fonte é a minha gerente que me mandou ontem um e-mail oferecendo. Não sou private, mas lá eles já começam tendo de ter uma renda de 10k ou investimento de 100k e por indicação. Na minha agência, que tem uns 4 anos, não tem 1000 clientes.
    Se for para CDB, a taxa passa a ser 102,5% do CDI. Em ambos os casos para investir um mínimo de 50k.
    Eles têm vários produtos que outros bancos só vendem para private com tickets de varejo, como LCA por 100k. Mas o que me surpreendeu mesmo foram essas taxas.

  22. Carlos 9 de fevereiro de 2012 at 20:59 #

    Muita gente não sabe, mas o Safra é um banco GRANDE!
    taxas muitos boas mesmo.

  23. Gil Rodrigues 9 de fevereiro de 2012 at 23:01 #

    Acho que ainda falta divulgação sobre a LCI por parte dos bancos. O “Valores Reais” vem fazendo um bom trabalho neste sentido. Com mais dois bancos oferecendo o produto aumenta o leque para os investidores – muito bom!

    Você encontra planilha para calcular o rendimento da LCI em:
    Planilhas to go

  24. Lobo Solitário 10 de fevereiro de 2012 at 5:48 #

    Gostaria de pedir a permissão para divulgar meu blog sobre minha meta de alcançar R$1 milhão de reais até 2013.

    O endereço é http://milhao2013.blogspot.com

    Muito obrigado!

  25. Andre Assuncao 10 de fevereiro de 2012 at 13:17 #

    Hotmar, e esse banco Sofisa? É confiável?

  26. Guilherme 18 de fevereiro de 2012 at 14:42 #

    Grato a todos pelos debates que enriquecem o blog!

    Lobo, anotado!

    André, o pessoal não tem tido problemas com esse banco…

    É isso aí!
    Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

  27. Rafael Pereira 23 de fevereiro de 2012 at 17:50 #

    Tenho conta no Santander,mas não no segmento Van Gogh.Entretanto,é útil saber disso.Só espero que a taxa do CDI suba 😉

  28. Diogo Costa 23 de fevereiro de 2012 at 18:40 #

    Eu acho válido colocar por aqui mesmo, a notícia que saiu hoje sobre mais uma emissão de debêntures da BNDESPar. Ficar atento que com a redução da Selic/CDI vale a pena diversificar com títulos privados, ainda mais de uma instituição sólida como o BNDES através de sua empresa de participações (BNDESPAr).
    Segue o link da matéria: http://www.dci.com.br/BNDES-aprova-emissao-de-R$-2-bi-em-titulos-13-411672.html
    Abraços.

  29. Guilherme 25 de fevereiro de 2012 at 18:03 #

    Excelente notícia, Diogo!

    É isso aí!
    Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

  30. Tathi 4 de julho de 2012 at 0:21 #

    Recentemente comecei a investir no Tesouro Direto pela corretora Socopa, pois não cobra taxa. E lá vi que eles têm um CDB, mínimo 30k, que paga entre 101 e 110% do CDI dependendo do PRAZO (independente do valor) mas tem pouca liquidez, só pode sacar depois de um tempão. Alguém sabe calcular se isso vale a pena comparando às LCIs?

    • Guilherme 7 de julho de 2012 at 14:08 #

      Tathi, de fato os CDBs têm taxas interessantes, mas acabam perdendo atratividade pela ausência de liquidez e incidência de imposto de renda. Nessas condições, ainda penso que as LCIs seriam uma opção mais vantajosa.

      É isso aí!
      Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

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  1. LCI Sofisa Direto - 18 de setembro de 2015

    […] fim, recomendo também a leitura desse artigo do ótimo blog Valores Reais, que traz novidades sobre algumas LCIs lançadas […]

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