Investimento com aporte único, para o pagamento de uma despesa certa

O leitor Pedro me enviou um email com a seguinte dúvida:

“Eu gostaria de saber se é possível investir hoje, uma quantia única de R$ 1 mil ou R$ 5 mil,  sem aportes adicionais, cujo dinheiro resultante do investimento fosse destinado ao pagamento de uma despesa certa no futuro, após 20 ou 30 anos, como energia elétrica, água ou medicamentos. E qual seria o investimento mais adequado?”

A resposta é: sim, é possível. Qualquer tipo de investimento vale a pena, se for realizado tendo em vista algum objetivo tangível (compra de casa, carro, pagamento de contas, viagem etc.), com disciplina, baixos custos e adequação do prazo do investimento com o horizonte da meta não-financeira. Além, é claro, da escolha de um veículo de investimento que seja confiável.

Um dos melhores investimentos que reúnem todas essas qualidades tem nome e se chama: Tesouro Direto.

Você não precisa aportar necessariamente um dinheiro todo mês (embora seja o mais recomendável, para criar a disciplina), e tem diversos títulos com diferentes prazos de vencimento, bem como diferentes características.

Como o objetivo é de longo prazo, e as despesas mencionadas no email têm, de certo modo, alguma correlação com a inflação, o título mais adequado é a NTN-B, título pós-fixado que acompanha a variação da inflação, medida pelo IPCA. Como é preciso um fluxo periódico de renda, justamente para cobrir tais despesas, optamos pelo título que paga cupons semestrais de juros. Nesse caso, nossa escolha específica é a NTN-B, com vencimento em 15.05.2035.

Na calculadora do Tesouro Direto, colocamos os seguintes dados:

Projetamos uma inflação de 5,50% a.a., e uma taxa de 5,97% a.a. para o papel (já chegou a ser melhor essa taxa, como bem lembrado pelo leitor Flávio em outro tópico). Além disso, embora existam corretoras que não cobrem taxa de administração (tais como Socopa, Banif e Spinelli), optamos por colocar 0,2%, que é um valor que muitas corretoras do ramo cobram.

Clicamos no botão “calcular”, e o resultado apareceu da forma como segue abaixo:

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Ao final dos quase 25 anos de investimentos, você teria para resgate líquido um valor de quase R$ 17 mil, e, durante essa jornada, o Tesouro Nacional lhe pagaria juros semestrais, duas vezes por ano, uma em maio, e outra em novembro, sendo que, na década de 30, esse valor superaria R$ 300 por semestre. O interessante é que, como esses cupons são pagos semestralmente, já nos primeiros anos de seu investimento você os receberia, conforme tabela abaixo:

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Tá certo que o valor dos cupons semestrais, se “mensalizados”, isto é, divididos por mês, provavelmente não seriam suficientes para cobrir uma despesa como conta de energia ou de água. Por exemplo, R$ 100 divididos por 6 meses daria algo em torno de R$ 16.

Outra observação a ser feita é que essa é apenas uma simulação. A inflação pode tanto ser maior do que os 5,5% a.a. projetados, ou até menor, o que, sem dúvida, influenciará no valor líquido a receber.

De qualquer forma, aí está uma solução interessante para quem pretende ter seu investimento corrigido pela inflação.

Qual é a solução para receber mais?

São 3 as soluções, e todas elas devem, preferencialmente, ser feitas de modo coordenado.

A primeira é aumentar o valor do aporte inicial. Isso terá um impacto positivo e consistente no longo prazo, até para efeitos de diminuição do valor do IR a pagar, lá no futuro.

A segunda, e que considero mais importante, é fazer aportes periódicos. Isso aumentará a massa crítica do investimento, e, por tabela, também aumentará o valor líquido a receber, no final do investimento, além de aumentar o valor dos cupons semestrais.

E a terceira, não menos importante, é escolher uma corretora que cobre baixas taxas de administração. E isso por uma razão muito simples: quanto menos você pagar, mais você irá receber.

Boa sorte nos investimentos! 😀

É isso aí!

Um grande abraço, e que Deus os abençoe!